Цифровая экономика и криптовалюты
Криптовалюты (греч. kryptos – тайный) – это виртуальные цифровые знаки, виртуальное средство обмена, использующее криптографические элементы. Криптовалюты подобны «квазиденьгам», они имитация денег, являясь диаметральной противоположностью фидуциарным деньгам. Они возникают как средство решения математической задачи. Скорость их производства (майнинга) зависит от мощности компьютера, от производительности видеокарт. Социально-экономические институты денег создали в деньги как регулятор поведения людей. Деньги прошли путь от физического тела товарных денег, воплощенных в драгоценных металлах (full-bodied money) до полной фидуциарной бесплотности (электронные импульсы).
Несмотря на видимые изменения формы, деньги сохранили свою кредитную сущность банковских денег. Это актив банка, выданный заемщику и одновременно являющийся долгом банка перед вкладчиком. Обращение криптовалют происходит в системе «блокчейн» («замкнутая цепь»), которая является распределенной базой данных компьютерных операторов. Криптовалюты как расчетный инструмент на предъявителя, анонимность транзакций и их минимальная стоимость привлекает людей. Криптовалюта – это средство ограниченной ликвидности, специфический бартерный инструмент, обмениваемый на товар, выражаемый в единицах ценности фидуциарных денег (доллар, евро, рубль). Разработанная осенью 2016 г. криптовалюта Zero-cash устранила неполноценность анонимных свойств биткоина. После проведения транзакции с помощью Zerocash никто не знает от кого, на какую сумму и к кому они пришли.
Неизвестно кто кому и что должен. Это отрицает принципы работы банков, которые собирают прозрачную информацию о своих клиентах, для проведения с ними персонифицированных банковских операций. Выпуск виртуальных «монет» является децентрализованной системой отношений между пользователями компьютеров, построенной на математических алгоритмах их создания. Криптовалюты ограниченно выполняют функции денег, нарушая монополию на эмиссию фидуциарных денег центральными банками. Государство обладает правом исключительного суверенитета, имея монополию на два общественных блага – национальную валюту и на изъятие в госбюджет налогов для осуществления госрасходов. Денежно-кредитная и бюджетно-финансовая системы тесно взаимосвязаны, создавая трастовую систему гарантий для держателей национальных денег. Криптовалюты не обеспечены созданной субъектами экономики добавленной ценностью, которая служит для обеспечения фидуциарных денег посредством налогов, которые изымает государство в бюджет.
Казначейство США как фискальный орган правительства наряду с ФРС отвечает за эмиссию долларов. Казначейство и ФРС – это совместные гаранты долларовых обязательств США. Фискальные доходы, изымаемые Казначейством в госбюджет, надежно обеспечивают доллары. Деньги выпускаются под долговую операцию. Центральный банк производит эмиссионные операции: 1) по выдаче межбанковских кредитов под поддержание краткосрочной ликвидности банков; 2) покупке у них валюты; 3) покупке государственных облигаций. Банки проводят депозитные, кредитные и расчетно-кассовые операции с гражданами и фирмами, т.е. создают кредитные деньги.
Криптовалюты не имеют отношения к вышеперечисленным операциям, производимым двухуровневой банковской системой с субъектами, поэтому они находятся все системы трастового обеспечения встречных долгов субъектов. Ввиду ограниченности количества криптовалют они формируют дефляционный механизм, определенный математическим алгоритмом их создания. Дефляция – это тяжелый недуг рыночной экономики, с которым борются центральные банки.
Усоский Владимир Николаевич