Особенности денежного механизма современной экономики
В течение двух последних десятилетий наблюдаются существенные изменения в процессах, протекающих в национальных и глобальной экономических системах [1; 2; 3]. Наиболее значительные изменения коснулись действия механизма создания безналичных денег. В современной экономике не наблюдается мультиплицирования денежной базы центрального банка.
Денежные средства, накапливаемые на корреспондентских счетах коммерческих банков в центральном банке (резервы) и депозитные деньги на депозитных счетах в коммерческих банках стали независимыми элементами денежного предложения.Согласно общепринятым представлениям новые деньги создаются при кредитных операциях коммерческих банков. Кредит зачисляется на счет его получателя.
Так создается новый депозит, т.е. деньги. Ранее считалось, что большое значение в этом процессе играет денежная база, формируемая центральным банком. Предполагалось, что именно денежная база мультиплицируется при осуществлении кредитных операций. Но в настоящее время широкое распространение получило мнение, согласно которому центральный банк не определяет объем кредитов и депозитов в экономике путем контроля за количеством создаваемых им денег, т.е. концепция мультиплицирования денег. В соответствии с развиваемым в настоящее время подходом центральные банки проводят монетарную политику путем определения объема резервов, т.е. денег, используемых для проведения расчетов в платежной системе центральных банков.
В этой системе участвуют только лицензируемые коммерческие банки. Такая платежная система закрыта для прочих участников. Деньги в этой система (резервы) может создавать только центральный банк. Поэтому резервы (деньги центрального банка) являются особым элементов денежного предложения в современной экономике.
Эти деньги не «перемешиваются» с деньгами, создаваемыми коммерческими банками при кредитных операциях.Как отмечается в аналитических материалах Бундесбанка ФРГ, безналичные деньги создаются при бухгалтерской проводке. Когда коммерческий банк предоставляет ссуду, он делает кредитовую запись по счету клиента, создавая депозит до востребования. Но одновременно, зачисляя деньги на счет получателя кредита, банк создает обязательство в пассиве баланса. По мнению, аналитиков Бундесбанка ФРГ, этот факт способен опровергнуть популярное утверждение о том, что коммерческие банки в процессе кредитования выступают лишь как посредники, используя ресурсы, размещенные их клиентами в депозитах.Денежные средства на корреспондентских счетах в центральном банке обеспечивают осуществление межбанковских расчетов.
Например, владелец банковского депозита принимает решение оплатить счет за покупку товара и поручает коммерческому банку осуществить на счет продавца в другом коммерческом банке. Если у коммерческого банка недостаточно средств на корреспондентском счете в центральном банке, то перевод окажется невозможным.
В этом случае коммерческий банк должен либо заимствовать резервы у центрального банка, либо получить кредит на межбанковском рынке.Объем денег, которые коммерческие банки создают в процессе кредитования, определяется базельскими нормативами, прежде всего нормативом «капитал / активы». Базельские нормативы банковской деятельности были введены в целях обеспечения финансовой устойчивости и повышения эффективности деятельности коммерческих банков. Но определяя объем банковского кредитования, эти нормативы обусловливают объем безналичных денег, создаваемых коммерческими банками при кредитных операциях.
Литература
1. Долговая политика: мировой опыт и российская практика / С.И. Гайджари [и др.]. – М. : ФГОБУ ВПО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» (Финансовый университет), 2011. – 159 с.2. Международный финансовый рынок : учебник / В.К. Бурлачков [и др.]. – Изд. 2е, перераб. и доп. – М. : Магистр : ИнфраМ, 2014. – 368 с. 3. Реиндустриализация экономики России или продолжение либерального курса? / С.Д. Валентей [и др.] // Федерализм. – 2015. – No 1 (77). – С. 7–56.
Бурлачков В.К.
Другие новости и статьи
« Блокчейн как технология повышения эффективности инструментов контроллинга
Полк специального назначения »
Запись создана: Четверг, 6 Июнь 2019 в 18:13 и находится в рубриках Финансовое.
метки: экономика
Темы Обозника:
COVID-19 В.В. Головинский ВМФ Первая мировая война Р.А. Дорофеев Россия СССР Транспорт Шойгу армия архив война вооружение выплаты горючее денежное довольствие деньги жилье защита здоровье имущество история квартиры коррупция медикаменты медицина минобороны наука обеспечение обмундирование оборона образование обучение охрана патриотизм пенсии подготовка помощь право призыв продовольствие расквартирование ремонт реформа сердюков служба спецоперация сталин строительство техника управление финансы флот эвакуация экономика
Комментарии